Questo Titolo Sottovalutato È Un’Opportunità Di Acquisto?

Tinexta S.p.A. è un gruppo industriale italiano, con una quotazione di € 388,24 milioni, quotato al segmento Euronext (EPA:) STAR Milan, attivo nei settori del Digital Trust, della Cybersecurity e della Business Innovation. Fornisce soluzioni digitali per imprese, professionisti e istituzioni, con una presenza internazionale in 9 Paesi tra Europa e America Latina.​ L’analisi intende offrire una panoramica sulle potenzialità e sui pericoli che possono influenzare il valore delle azioni Tinexta nel medio/lungo termine.

Analisi Fondamentale Azioni Tinexta

Il mercato di riferimento di Tinexta comprende tre aree strategiche:​

• Digital Trust: servizi di identità digitale, firme elettroniche e certificazioni;
• Cybersecurity: soluzioni per la sicurezza informatica;
• Business Innovation: servizi di consulenza per l’innovazione e il marketing.;

Questi settori sono in espansione, alimentati dalla crescente domanda di digitalizzazione e sicurezza informatica.​

Risultati FY2024 E Prospettive Future Azioni Tinexta

Secondo gli ultimi risultati del FY2024, l’azienda ha registrato una crescita dei ricavi del 14,97% rispetto al 2023, ma una riduzione del EBIT 13,68% e degli utili del 71%. La posizione finanziaria netta della società risulta pari a -325,54 milioni di euro, con un debt/equity ratio pari a 0,91, indicando una situazione di stress finanziario. Nonostante questi risultati deludenti per le sue azioni, ​Tinexta S.p.A. ha delineato un ambizioso piano strategico per il periodo 2025-2027, focalizzato su crescita sostenibile, espansione internazionale e innovazione digitale. L’obiettivo è consolidare la leadership nei settori del Digital Trust, Cybersecurity e Business Innovation, con una previsione di crescita dei ricavi tra l’11% e il 12% e dell’EBITDA tra il 15% e il 16% nel 2025.​

Infatti, Tinexta mira a replicare il proprio modello di business in nuovi mercati europei, sfruttando le sinergie interne e le normative favorevoli alla digitalizzazione. L’azienda ha già consolidato la propria presenza in 12 paesi e ha centralizzato le sedi operative a Roma, Milano e Parigi per favorire l’integrazione e la cultura aziendale. Nel 2025, Tinexta ha lanciato “OpenT”, una joint venture con Zest Group, dotata di un fondo iniziale di 5 milioni di euro, per investire in startup ad alto potenziale nei settori della digitalizzazione e della cybersecurity.

Inoltre, dopo un’intensa attività di acquisizioni nel 2024, anno in cui Tinexta ha acquisito numerose partecipazioni aziendali per consolidare la propria posizione di mercato come Corvallis, Yoroi, Swascan, Defence Tech Holding S.p.A., Tinexta si concentra sull’integrazione delle società acquisite, puntando a massimizzare le sinergie e l’efficienza operativa. Questo approccio mira a valorizzare gli asset esistenti e a ridurre la leva finanziaria.
 
Fair Value Azioni Tinexta

L’analisi del valore intrinseco delle azioni Tinexta ha portato ad individuare un fair value delle azioni pari a € 10,26, con una sottovalutazione potenziale del 19,30% rispetto all’attuale prezzo di € 8,60 (al momento della scrittura). Gli analisti del titolo individuano un prezzo target medio di € 13,58, con una sottovalutazione potenziale del 57,90% rispetto all’attuale prezzo (al momento della scrittura). Su 12 analisti, 4 hanno un giudizio “STRONG BUY” sulle azioni Tinexta; 5 analisti giudicano il titolo “BUY”, mentre 3 analisti mantengono il loro giudizio su “HOLD”. Le prospettive delle azioni Tinexta sono sostenute da diversi fattori, tra cui:

• Operativa in Digital Trust, Cybersecurity e Innovazione, mercati con forte crescita (CAGR 8-17%);
• Rafforzamento competitivo grazie a operazioni strategiche nel 2024 (es. Defence Tech, Corvallis, Yoroi);
• Allineamento con i trend ESG e la digital transformation della Pubblica Amministrazione.

Nonostante questi driver di crescita, il titolo è esposto a diversi pericoli come:

• Rischi legati all’integrazione delle aziende acquisite (sinergie, cultura, gestione finanziaria);
• Le acquisizioni recenti hanno aumentato la leva finanziaria, aumentando lo stress finanziario e riducendo la flessibilità;
• Mercato cyber e digital trust molto competitivo, con grandi player internazionali in espansione.

Conclusione

Tinexta si presenta come una realtà dinamica e ben posizionata nei settori chiave della digitalizzazione, con solide prospettive di crescita grazie a un’espansione strategica nei mercati della cybersecurity, dell’identità digitale e dell’innovazione per le imprese. Il percorso di acquisizioni, sebbene ambizioso, rafforza il presidio tecnologico del gruppo e ne amplia l’impronta internazionale. Tuttavia, il titolo resta esposto a rischi legati all’integrazione delle nuove realtà e alla volatilità dei mercati digitali. Per gli investitori orientati al medio-lungo termine e interessati ai trend della trasformazione digitale, Tinexta rappresenta una scommessa interessante su un’azienda italiana in evoluzione, capace di coniugare innovazione e visione industriale.

Disclaimer

Questo articolo è a scopo informativo e non costituisce una raccomandazione di investimento. Si consiglia di effettuare analisi personali o consultare un consulente finanziario prima di prendere decisioni d’investimento.